Retirement Withdrawal Strategies: Comparación de la regla del 4% y el enfoque de barandas

Uno de los mayores temores que enfrentan muchos jubilados no es la muerte: se está quedando sin dinero durante la jubilación. Y no están solos. Según el estudio de jubilación anual de 2024 de Allianz Life Insurance Company, dos tercios de los estadounidenses se preocupan por sobrevivir a sus ahorros.1
Es una preocupación válida, pero aquí están las buenas noticias: con la estrategia de retiro correcto, puede diseñar una mapa de jubilación para sus fondos de jubilación y ayudar a garantizar que sus ahorros duren una vida. Guardacas de ingresos de jubilación), junto con sus pros y contras, para que usted y su asesor de patrimonio puedan elegir el mejor para su situación.
In this article, we’ll explore two common strategies (the 4% rule and retirement income guardrails), along with their pros and cons, so you and your wealth advisor can choose the one that’s best for your situation.

As you approach retirement, you may be wondering how much money you can safely withdraw from your investment portfolio without eventually running out of cash. Two key variables make it a difficult question to answer:

1. Future Stock and Bond Market Returns e indicadores económicos como inflación, tasas de interés e impuestos. Estos factores externos tendrán un gran impacto en cuánto dinero puede retirarse de manera segura de su cartera.
2. == ¿Qué tiempo pasará en la retirada? Cuanto más tiempo sea su vida útil, más tiempo necesitará que dure su huevo de nido. Por supuesto, esto es imposible de predecir, por lo que es importante crear un plan de retiro de jubilación que no solo le permita vivir un estilo de vida satisfactorio, sino que también preserva su cartera. Or in franker terms, how long will you live? The longer your lifespan, the longer you’ll need your nest egg to last. Of course, this is impossible to predict, which is why it’s important to create a retirement withdrawal plan that not only enables you to live a fulfilling lifestyle but also preserves your portfolio.

Un enfoque estático: la regla del 4%

durante las últimas décadas, muchos retirados han utilizado una estrategia de retiro derivada como la regla del 4%. Esta estrategia fue introducida en 1994 por un planificador financiero llamado William Bengen, quien la basó en los rendimientos históricos del mercado de acciones y el mercado de bonos que se remontan a la Gran Depresión y a un horizonte de jubilación a largo plazo.

Según la estrategia, los jubilados pueden retirar el 4% de su cartera total cada año durante 30 años (ajustado por inflación) y tener una posibilidad de 90% de no superar su dinero. La regla supone una cartera de jubilación compuesta por existencias de 50% de gran capitalización y un 50% de bonos de tesorería intermedia. 

La regla del 4% ha sido popular por varias razones, incluida su simplicidad. Los jubilados retiran el 4% de su saldo de cartera anualmente, independientemente del rendimiento del mercado o sus circunstancias personales. 

Sin embargo, su simplicidad también es uno de los mayores inconvenientes potenciales de la regla del 4%, ya que no tiene en cuenta las condiciones cambiantes del mercado o las necesidades financieras específicas de los jubilados. Además, la esperanza de vida promedio para los estadounidenses ha aumentado en las últimas tres décadas, lo que hace que sea más probable que los jubilados puedan pasar más tiempo de lo que se dan cuenta en la jubilación.= 2 (innecesario decir, eso no es algo malo, pero sigue siendo una variable variable no perciben) || 282

High levels of market volatility and the uncertain economic environment are other potential drawbacks to the 4% rule. In addition, retirees may end up with higher living expenses than they expected, especially when it comes to health care and long-term care expenses.

Un artículo reciente en The Wall Street Journal establece que la regla del 4% podría conducir a "resultados catastróficos" para los retirados y ponerlos "en riesgo de ruina financiera". Citado por el artículo sugiere que los jubilados retiran solo el 2.3% de su cartera total cada año, o casi la mitad del 4% promocionado por Bengen. 3 One study cited by the article suggests that retirees withdraw just 2.3% of their total portfolio each year, or nearly half the 4% touted by Bengen. 

Mientras tanto, un informe de Morningstar recomendó una tasa de retiro de 3.7% para los jubilados debido a predicciones de acciones más bajas y rendimientos de bonos en el futuro después de años de rendimiento superior. 4

Estos estudios recientes reflejan los desafíos de predicción de la futura y la adaptación a las variables de la falta de órdenes. En otras palabras, la regla del 4%(o 2.3%, 3.7%, o cualquier guía general) es un punto de partida útil, pero es solo eso: Un punto de partida. Es mucho más importante adoptar una estrategia de retiro que se alinee con sus circunstancias únicas y en evolución.

Una estrategia alternativa: las barandillas de ingresos de jubilación

Afortunadamente, hay otra estrategia de planificación de retirada de retiro que evita algunos de los inconvenientes de la regla del 4%. Las builgas de ingresos de jubilación, también conocidas como retiros dinámicos, ofrecen más flexibilidad para acomodar el desempeño del mercado del mundo real y el valor de su cartera.

La estrategia de las buillas de ingresos de jubilación, que fue introducido por un planificador financiero llamado Jonathan Guyton y un profesor llamado William Klinger, está diseñado para maximizar su ingreso mensual en la jubilación sin jonates de Jonathan. declive.

No solo es más flexible que la regla del 4%, sino que también le da una idea de qué tipo de cambios de gasto deberá realizar si se produce una recesión del mercado, lo que puede reducir el estrés financiero y darle más tranquilidad. Hace dos cosas. Anualmente, establece las "barandillas" superior e inferior en función de su tasa de retiro objetivo. Esta tasa inicial debe tener en cuenta las preferencias de presupuesto y estilo de vida de su hogar, pero, tenga en cuenta que no se establece en piedra.

In an interview with Morningstar, Guyton explains retirement income guardrails with a relatable analogy: “If you think about driving your car down a road, you hit a guardrail, it does two things. It puts a ding in your car, and it changes your momentum so that instead of the momentum pushing you toward the edge of the road, it now starts to shift you back toward the middle where it’s safe.”5

With retirement income guardrails, instead of withdrawing a fixed percentage of your portfolio’s value annually, you set upper and lower “guardrails” based on your target withdrawal rate. This initial rate should factor in your household budget and lifestyle preferences, but, keep in mind, it isn’t set in stone.

• Las barandillas superiores: Si su cartera funciona mejor de lo que esperaba, puede retirar más dinero de lo que originalmente planeó y aumentará sus gastos discretos. Tal vez podría usar el dinero extra para derrochar en unas vacaciones de ensueño, unirse a un club de campo o darse un capricho a usted y a su cónyuge a unas pocas noches de fechas adicionales cada mes.
• Las barandillas inferiores: Si los mercados de inversiones bajan y su bajo rendimiento de la cartera, retiraría menos dinero de lo que originalmente usted originalmente fue un gasto. Esto probablemente requerirá ajustar un poco su presupuesto, por ejemplo, tomando unas vacaciones más baratas o comiendo con menos frecuencia. Pero si las condiciones cambian más adelante, puede ajustar sus retiros nuevamente para reflejar esto.

Históricamente, los mercados financieros generan rendimientos positivos aproximadamente 7 de cada 10 años. 6 Según estos datos, la estrategia de barandillas debería conducir a más años de gastos cómodos que años cuando necesita recortar atrás. GuardRails

Setting Your Guardrails

Una barandilla común es un 20% por encima y por debajo de su tasa de retiro objetivo. Entonces, si su tasa objetivo es del 5%, su barandilla inferior sería del 4%y su barandilla superior sería del 6%. Aquí hay dos ejemplos que ilustran cómo podrían funcionar las barandillas de ingresos de jubilación:

Digamos que tiene una cartera de jubilación de $ 1.2 millones y su tasa de retiro objetivo es del 5%. Esto se traduce en $ 60,000 por año, o $ 5,000 por mes. Si los mercados cayeran el año pasado y el valor de su cartera cayó a $ 950,000, su retiro objetivo de $ 60,000 por año representaría una tasa de retiro del 6.3%, que es más alta que la barandilla superior del 6%. 

Para permanecer dentro de la barandilla, necesitaría reducir su retiro anual a $ 57,000, o $ 4,750 por mes.

Ahora supongamos que los mercados aumentaron el año pasado y el valor de su cartera aumentó a $ 1.5 millones. Su retiro objetivo de $ 60,000 por año ahora representa una tasa de retiro del 4%. Puede aumentar su retiro anual a $ 90,000, o $ 7,500 por mes, si lo desea, y aún así permanecer dentro de su barandilla superior.

Es importante tener en cuenta que reducir su tasa de retiro en un cierto porcentaje no significa necesariamente que tenga que reducir su monto por la misma cantidad, suponiendo que tenga otras fuentes de ingresos como la seguridad social. Además, retirar menos dinero de las cuentas de jubilación tradicionales puede ayudar a reducir sus impuestos sobre la renta.

Vamos a atravesar un ejemplo simplificado. Supongamos que retira $ 50,000 por año de su cartera de jubilación, recibe $ 30,000 por año en beneficios del Seguro Social y paga $ 10,000 por año en impuestos. Durante una recesión del mercado, alcanza su barandilla inferior y necesita reducir su retiro anual en un 10% a $ 45,000. 

Retirar $ 5,000 menos de su cartera podría reducir sus impuestos de $ 10,000 a $ 8,500. Esto reduciría su ingreso neto de $ 70,000 ($ 50,000 + $ 30,000 - $ 10,000) a $ 66,500 ($ 45,000 + $ 30,000 - $ 8,500) - una reducción de solo $ 3,500, en comparación con una reducción de retiro de $ 5,000. || ° 345

	Annual Portfolio Withdrawal	Social Security	Impuestos	NET Ingresos
Antes	$ 50,000	$ 30,000	($ 10,000)	$ 70,000 | || 367
After	$ 45,000	$ 30,000	($ 8,500)	$ 66,500

Ahora que tiene una idea de cómo funcionan las barandillas de ingresos de jubilación, puede seguir estos cinco pasos para establecer sus propias barandillas y ayudarlo a garantizar que su huevo de jubilación de la jubilación dure todo el tiempo que vive:

1. Establezca su tasa de retiro objetivo. || opilitando. Base su tasa de retiro objetivo en el presupuesto de su hogar, incluidos los gastos fijos y discretos. This rate should allow you to withdraw enough money to live your desired retirement lifestyle. Base your target withdrawal rate on your household budget, including both fixed and discretionary expenses.
2. Establezca las barandillas superiores e inferiores. Muchas personas establecen barandillas de 20% por encima y por debajo de la tasa de retiro objetivo. Un asesor financiero puede ayudarlo a establecer las barandillas correctas en función de sus circunstancias.
3. Rendimiento de la cartera de monitor. Esté atento al rendimiento de la inversión para ver si el valor de su cartera se acerca a las barandillas superiores o inferiores. Esto puede incluir una revisión de cartera trimestral o bianual con su asesor financiero.
4. Ajuste su tasa de retiro, si es necesario. Si el rendimiento permanece dentro de las barandillas, puede relajarse, no es necesario ninguna acción. Pero si el rendimiento excede sus barandillas superiores o inferiores, ajuste su tasa de retiro para reflejar el rendimiento, como se describe en los ejemplos anteriores.
5. Vuelva a evaluar sus barandillas periódicamente. Eche un nuevo vistazo a sus barandillas cada pocos años o cuando ocurran cambios importantes de vida, como un matrimonio o divorcio, la llegada de nietas o cambios de salud. Estos eventos de la vida pueden requerir que cambie su estrategia de barandilla.

A pesar de los beneficios, la estrategia de barandillas de ingresos de jubilación no es adecuada para todos. Puede ser una buena estrategia para usted si responde que sí a una o más de estas preguntas:

• Desea la flexibilidad para poder retirar y gastar más dinero cuando su cartera supera.
• You’re comfortable making adjustments to your lifestyle and cutting back on spending when your portfolio dips in value.
• You prefer a more customized approach to Planificación de ingresos de jubilación que considera sus circunstancias únicas y el rendimiento de la inversión del mundo real, versus un enfoque estático, único para todos. Por otro lado, las barandillas de ingresos de jubilación son dinámicas: ofrecen más flexibilidad para ajustar su tasa de retiro en función del rendimiento del mercado del mundo real y ayudan a preservar su cartera a largo plazo.

To summarize, the 4% rule is, at best, a static starting point. On the other hand, retirement income guardrails are dynamic — they offer more flexibility to adjust your withdrawal rate based on real-world market performance and help to preserve your portfolio for the long term.

Si tiene más preguntas sobre las buillas de ingresos de retiradas sostenibles o está listo para dar el siguiente paso, Pine Grove está aquí para ayudar. Programe una consulta gratuita con uno de nuestros asesores de patrimonio hoy para construir una estrategia de retiro de jubilación adecuada para usted.

 

fuentes

1. Allianz Life Insurance Company, " Casi 2 en 3 estadounidenses preocupados por más de un dinero que no se está ejecutando de dinero de su dinero. Muerte ”
2. Datos del censo,“ Viviendo más tiempo: esperanza de vida histórica y proyectada en los Estados Unidos, 1960 a 2060 "
3. The Wall Street Journal," Una estrategia de tiempo para el tiempo pone su retirada en el riesgo de riesgo financiero de el riesgo de riesgo financiero de el riesgo de financiar de un riesgo financiero de Wall Street. Ruina "
4. Morningstar," Seis estrategias de retirada de jubilación que estiran los ahorros "
5. Morningstar," ¿Cómo funcionan los retiros de retirada flexibles? 500 Datos”
6. S&P 500 data